Kapitálové výdavky na polovodiče v roku 2024 klesnú

Americký prezident Joe Biden v stredu oznámil dohodu o poskytnutí priameho financovania spoločnosti Intel vo výške 8,5 miliardy USD a pôžičky vo výške 11 miliárd USD podľa zákona o čipoch a vede.Intel peniaze použije na fabriky v Arizone, Ohiu, Novom Mexiku a Oregone.Ako sme informovali v našom bulletine z decembra 2023, zákon o CHIPS poskytuje pre americký polovodičový priemysel celkovo 52,7 miliardy USD, vrátane 39 miliárd USD vo výrobných stimuloch.Pred udelením grantu od Intelu zákon CHIPS ohlásil granty v celkovej výške 1,7 miliardy USD pre GlobalFoundries, Microchip Technology a BAE Systems, podľa Semiconductor Industry Association (SIA).

Rozpočtové prostriedky podľa zákona o CHIPS sa pohybovali pomaly, pričom prvé rozpočtové prostriedky boli oznámené až viac ako rok po jeho schválení.Niektoré veľké americké projekty fab sa oneskorili kvôli pomalým platbám.TSMC tiež poznamenala, že bolo ťažké nájsť kvalifikovaných stavebných robotníkov.Intel uviedol, že oneskorenie bolo spôsobené aj spomalením predaja.

Ostatné krajiny tiež pridelili finančné prostriedky na podporu výroby polovodičov.V septembri 2023 Európska únia prijala Európsky zákon o čipoch, ktorý zabezpečuje verejné a súkromné ​​investície do polovodičového priemyslu vo výške 43 miliárd eur (47 miliárd USD).V novembri 2023 Japonsko vyčlenilo 2 bilióny jenov (13 miliárd dolárov) na výrobu polovodičov.Taiwan v januári 2024 prijal zákon o poskytovaní daňových úľav pre polovodičové spoločnosti.Južná Kórea schválila v marci 2023 zákon o poskytovaní daňových úľav pre strategické technológie vrátane polovodičov.Očakáva sa, že Čína zriadi vládou podporovaný fond vo výške 40 miliárd dolárov na dotovanie svojho polovodičového priemyslu.

Aký je výhľad kapitálových výdavkov (CapEx) v polovodičovom priemysle v tomto roku?Zákon o CHIPS je určený na stimuláciu kapitálových výdavkov, ale väčšina vplyvu sa prejaví až po roku 2024. Trh s polovodičmi minulý rok klesol o 8,2 percenta a mnohé spoločnosti sú opatrné, pokiaľ ide o kapitálové výdavky v roku 2024. My v Semiconductor Intelligence odhadujú celkové investície do polovodičov na rok 2023 na 169 miliárd USD, čo je o 7 % menej ako v roku 2022. V roku 2024 predpovedáme pokles kapitálových výdavkov o 2 %.

Pomer kapitálových výdavkov v oblasti polovodičov k veľkosti trhu sa pohybuje od vysokých 34 % po minimum 12 %.Päťročný priemer je medzi 28 % a 18 %.Za celé obdobie rokov 1980 až 2023 predstavujú celkové kapitálové výdavky 23 % trhu s polovodičmi.Napriek volatilite je dlhodobý trend pomeru pomerne konzistentný.Na základe očakávaného silného rastu trhu a klesajúcich kapitálových výdavkov očakávame, že pomer klesne z 32 % v roku 2023 na 27 % v roku 2024.

Väčšina predpovedí rastu trhu s polovodičmi v roku 2024 je v rozmedzí 13 % až 20 %.Naša predpoveď inteligencie polovodičov je 18%.Ak bude výkonnosť v roku 2024 taká silná, ako sa očakávalo, spoločnosť môže časom zvýšiť svoje plány kapitálových výdavkov.Pozitívnu zmenu v investíciách do polovodičov by sme mohli vidieť v roku 2024.